{"id":4621,"date":"2026-07-15T06:30:00","date_gmt":"2026-07-15T06:30:00","guid":{"rendered":"https:\/\/onyx.ma\/?p=4621"},"modified":"2026-07-15T06:30:00","modified_gmt":"2026-07-15T06:30:00","slug":"transition-paiements-numeriques-maroc-opportunites-startups","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/onyx.ma\/fr\/transition-paiements-numeriques-maroc-opportunites-startups\/","title":{"rendered":"Transition vers les paiements num\u00e9riques au Maroc : opportunit\u00e9s pour les startups"},"content":{"rendered":"<p>Lorsque Bank Al-Maghrib a accord\u00e9, en octobre 2025, la premi\u00e8re licence d\u2019institution de paiement du Maroc \u00e0 une startup soutenue par des investisseurs, il ne s\u2019agissait pas seulement de valider le mod\u00e8le \u00e9conomique d\u2019une entreprise\u2014c\u2019\u00e9tait comme d\u00e9clencher un coup d\u2019envoi. La d\u00e9cision de la banque centrale, associ\u00e9e \u00e0 des volumes de paiement mobile qui ont plus que doubl\u00e9 en deux ans et \u00e0 des valeurs de transactions num\u00e9riques projet\u00e9es \u00e0 <strong>8,47 milliards USD d\u2019ici 2028<\/strong>, indique que le passage tant attendu du num\u00e9raire au num\u00e9rique est devenu une r\u00e9alit\u00e9 de march\u00e9. Pour les entrepreneurs et d\u00e9veloppeurs marocains observant le secteur des paiements num\u00e9riques au Maroc, la question n\u2019est plus de savoir si ces paiements vont se d\u00e9velopper, mais qui construira l\u2019infrastructure, les exp\u00e9riences et les mod\u00e8les d\u2019affaires pour capturer cette valeur.<\/p>\n<blockquote><p><strong>Points cl\u00e9s<\/strong><\/p>\n<ul>\n<li>Les transactions de paiement mobile au Maroc sont pass\u00e9es de 9,7 millions en 2023 \u00e0 19,7 millions en 2025, atteignant une valeur de <strong>3,9 milliards MAD<\/strong>.<\/li>\n<li>Les institutions de paiement non bancaires dominent d\u00e9j\u00e0 les transactions de portefeuille, g\u00e9rant <strong>84 % du volume<\/strong> et <strong>70 % de la valeur<\/strong> \u2014 une opportunit\u00e9 structurelle pour les startups.<\/li>\n<li>Bank Al-Maghrib assouplit activement les exigences r\u00e9glementaires, acc\u00e9l\u00e8re l\u2019approbation des licences et d\u00e9veloppe un cadre d\u2019Open Banking qui d\u00e9bloquera de nouveaux mod\u00e8les commerciaux fintech.<\/li>\n<li>Deux tiers des petits commer\u00e7ants marocains pr\u00e9f\u00e8rent d\u00e9sormais les paiements num\u00e9riques, la plupart signalant une augmentation de leurs revenus apr\u00e8s adoption.<\/li>\n<li>Les secteurs d\u2019opportunit\u00e9 couvrent l\u2019acceptation commer\u00e7ant, le BNPL, la num\u00e9risation du commerce informel, les super-apps, les envois de fonds transfrontaliers et l\u2019infrastructure de conformit\u00e9.<\/li>\n<\/ul>\n<\/blockquote>\n<h2 id=\\\"the-regulatory-green-light\\\">Le feu vert r\u00e9glementaire<\/h2>\n<p>Lors de la c\u00e9r\u00e9monie de cl\u00f4ture du programme d\u2019acc\u00e9l\u00e9ration Morocco Fintech Booster d\u00e9but juillet 2026, le Directeur G\u00e9n\u00e9ral de Bank Al-Maghrib, Abderrahim Bouazza, a exprim\u00e9 ce que beaucoup dans l\u2019\u00e9cosyst\u00e8me startup de Casablanca attendaient : la banque centrale <strong>mise explicitement sur les fintechs pour acc\u00e9l\u00e9rer la transition du pays vers le sans-esp\u00e8ces<\/strong>. Bouazza a soulign\u00e9 le \u00ab r\u00f4le critique \u00bb que jouent les entreprises fintech dans l\u2019expansion des services financiers num\u00e9riques et la r\u00e9solution des d\u00e9fis de longue date de l\u2019\u00e9cosyst\u00e8me des paiements au Maroc.<\/p>\n<p>Ce n\u2019est pas de la posture rh\u00e9torique. Depuis 2024, la Bank Al-Maghrib a assoupli les conditions d\u2019entr\u00e9e pour les nouvelles institutions de paiement, lanc\u00e9 un syst\u00e8me de paiement mobile interop\u00e9rable et s\u2019est engag\u00e9e \u00e0 acc\u00e9l\u00e9rer le traitement des demandes de licence. Le syst\u00e8me Virement Instantan\u00e9, op\u00e9rationnel depuis juin 2023, fournit les rails en temps r\u00e9el n\u00e9cessaires aux exp\u00e9riences de paiement instantan\u00e9. Parall\u00e8lement, le futur <strong>cadre d\u2019Open Banking<\/strong> de la BAM promet de d\u00e9bloquer l\u2019agr\u00e9gation de comptes, l\u2019\u00e9valuation de cr\u00e9dit alternative et la finance int\u00e9gr\u00e9e\u2014tous des fondements potentiels pour l\u2019innovation des startups.<\/p>\n<p>Pour les d\u00e9veloppeurs et les fondateurs, cette trajectoire r\u00e9glementaire est cruciale car elle r\u00e9duit la friction la plus persistante en fintech : l\u2019\u00e9cart entre la cr\u00e9ation d\u2019un produit et l\u2019autorisation l\u00e9gale de l\u2019exploiter. \u00c0 mesure que l\u2019agenda de transformation num\u00e9rique du Maroc s\u2019acc\u00e9l\u00e8re\u2014comme on l\u2019a vu lors d\u2019\u00e9v\u00e9nements tels que <a href=\\\"\/gitex-africa-2026-marrakech-ai-digital-sovereignty\/\\\">GITEX Africa 2026, o\u00f9 la souverainet\u00e9 num\u00e9rique \u00e9tait \u00e0 l\u2019honneur<\/a>\u2014l\u2019alignement entre la politique et les besoins du march\u00e9 n\u2019a jamais \u00e9t\u00e9 aussi fort.<\/p>\n<h2 id=\\\"the-numbers-behind-the-shift\\\">Les chiffres derri\u00e8re la transition<\/h2>\n<p>Lors de la troisi\u00e8me \u00e9dition du Visa Fintech Day \u00e0 Rabat, la Ministre d\u00e9l\u00e9gu\u00e9e charg\u00e9e de la Transition num\u00e9rique, Amal El Fallah Seghrouchni, a r\u00e9v\u00e9l\u00e9 que les paiements mobiles au Maroc ont plus que doubl\u00e9 entre 2023 et 2025\u2014passant de 9,7 millions de transactions \u00e0 19,7 millions, pour une valeur totale de 3,9 milliards MAD. Selon les donn\u00e9es de Mastercard, la valeur des transactions num\u00e9riques atteignait 6,53 milliards USD en septembre 2024, avec une trajectoire vers 8,47 milliards USD d\u2019ici 2028.<\/p>\n<p>Derri\u00e8re ces chiffres cl\u00e9s se cache un changement structurel encore plus r\u00e9v\u00e9lateur. D\u2019apr\u00e8s les donn\u00e9es de la BAM en 2023, <strong>84 % du volume des transactions de portefeuille<\/strong> transitait par des institutions de paiement non bancaires, contre seulement 16 % pour les portefeuilles li\u00e9s aux banques. En valeur, la r\u00e9partition \u00e9tait de 70 % contre 30 %. Cela signifie que les institutions de paiement\u2014et non les banques traditionnelles\u2014sont le canal dominant pour les transactions num\u00e9riques via portefeuille. Pour les startups capables d\u2019obtenir les licences ad\u00e9quates, le march\u00e9 est clairement ouvert aux fournisseurs non bancaires.<\/p>\n<p>Le segment des PME renforce cette tendance du c\u00f4t\u00e9 de la demande. Une \u00e9tude command\u00e9e par Visa a r\u00e9v\u00e9l\u00e9 que deux tiers des petits commer\u00e7ants interrog\u00e9s pr\u00e9f\u00e8rent d\u00e9j\u00e0 les paiements num\u00e9riques, avec une proportion similaire constatant une augmentation de la fr\u00e9quentation et de leur chiffre d\u2019affaires apr\u00e8s adoption. L\u2019Indice de confiance des PME Mastercard 2025 confirme cette tendance, identifiant les paiements num\u00e9riques comme un facteur cl\u00e9 de confiance et de r\u00e9silience op\u00e9rationnelle pour les petites entreprises marocaines.<\/p>\n<h2 id=\\\"opportunity-map\\\">O\u00f9 se situent les opportunit\u00e9s<\/h2>\n<p>La transition du num\u00e9raire au num\u00e9rique ne se limite pas \u00e0 un seul march\u00e9\u2014c\u2019est plusieurs, chacun avec des besoins clients, des exigences techniques et une dynamique concurrentielle distincts. Le tableau suivant cartographie les secteurs d\u2019opportunit\u00e9 les plus exploitables pour les startups marocaines :<\/p>\n<table>\n<thead>\n<tr>\n<th>Secteur d\u2019opportunit\u00e9<\/th>\n<th>Indicateur de march\u00e9<\/th>\n<th>Proposition de startup<\/th>\n<th>Risque cl\u00e9<\/th>\n<\/tr>\n<\/thead>\n<tbody>\n<tr>\n<td><strong>Acceptation commer\u00e7ants &#038; plateformes PME<\/strong><\/td>\n<td>Deux tiers des petits commer\u00e7ants pr\u00e9f\u00e8rent le num\u00e9rique ; march\u00e9 des cartes \u00e0 4,7 milliards USD et croissance annuelle > 9 %<\/td>\n<td>Terminaux POS QR, facturation + paiements int\u00e9gr\u00e9s, plateformes sectorielles (commerce de d\u00e9tail, agroalimentaire)<\/td>\n<td>Base de commer\u00e7ants fragment\u00e9e ; persistance de l\u2019habitude du num\u00e9raire<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td><strong>Num\u00e9risation du commerce informel &#038; nanoboutiques<\/strong><\/td>\n<td>~25 000 \u00e9piceries desservies uniquement par Chari ; vaste segment nanoboutiques inexploit\u00e9<\/td>\n<td>Plateformes verticales combinant gestion des stocks, cr\u00e9dit et paiements int\u00e9gr\u00e9s<\/td>\n<td>Marges faibles ; complexit\u00e9 logistique<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td><strong>Achetez maintenant, payez plus tard (BNPL)<\/strong><\/td>\n<td>Secteur e-commerce en croissance ; cr\u00e9dit \u00e0 la consommation traditionnel limit\u00e9<\/td>\n<td>Paiements \u00e9chelonn\u00e9s sans int\u00e9r\u00eat \u00e0 la caisse ; BNPL sectoriel (\u00e9ducation, sant\u00e9)<\/td>\n<td>Mod\u00e9lisation du risque de cr\u00e9dit ; \u00e9volution r\u00e9glementaire<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td><strong>Super-apps &#038; portefeuilles consommateurs<\/strong><\/td>\n<td>84 % du volume des portefeuilles via institutions de paiement ; Apple\/Google Pay op\u00e9rationnels depuis 2023<\/td>\n<td>Plateformes tout-en-un de paiements, commerce et services pour utilisateurs mobiles natifs<\/td>\n<td>Co\u00fbt d\u2019acquisition client ; concurrence des banques et t\u00e9l\u00e9coms<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td><strong>Paiements transfrontaliers &#038; envois de fonds<\/strong><\/td>\n<td>Liens forts avec la diaspora ; partenariats PAPSS et Thunes actifs<\/td>\n<td>Applications de transfert d\u2019argent \u00e0 faible co\u00fbt ; r\u00e8glement B2B pour le commerce dans les corridors africains<\/td>\n<td>Obtention de licences dans plusieurs juridictions ; volatilit\u00e9 des devises<\/td>\n<\/tr>\n<tr>\n<td><strong>Identit\u00e9, KYC &#038; infrastructure de conformit\u00e9<\/strong><\/td>\n<td>Initiatives d\u2019Open Banking et de CBDC en cours<\/td>\n<td>V\u00e9rification d\u2019identit\u00e9 num\u00e9rique ; agr\u00e9gation de comptes ; outils de conformit\u00e9 LBC<\/td>\n<td>D\u00e9pendance r\u00e9glementaire ; d\u00e9ploiement lent des API<\/td>\n<\/tr>\n<\/tbody>\n<\/table>\n<h2 id=\\\"who-is-already-building\\\">Qui construit d\u00e9j\u00e0<\/h2>\n<p>Le paysage startup propose d\u00e9j\u00e0 des mod\u00e8les instructifs. <strong>Chari<\/strong>, fond\u00e9e en 2020, s\u2019est concentr\u00e9e sur la num\u00e9risation des processus d\u2019approvisionnement et financiers des \u00e9piceries informelles au Maroc. Cette sp\u00e9cialisation verticale lui a valu la premi\u00e8re licence d\u2019institution de paiement du pays en octobre 2025, ainsi qu\u2019une lev\u00e9e de fonds de 12 millions USD en s\u00e9rie A\u2014la plus importante de l\u2019histoire des startups marocaines. La trajectoire de Chari montre que l\u2019int\u00e9gration des paiements dans une plateforme sectorielle peut \u00eatre plus d\u00e9fendable que le d\u00e9veloppement d\u2019un portefeuille horizontal.<\/p>\n<p><strong>ORA Technologies<\/strong>, une super-app bas\u00e9e \u00e0 Casablanca fond\u00e9e en 2023, a adopt\u00e9 l\u2019approche inverse : m\u00ealer fintech, e-commerce et services lifestyle dans une seule exp\u00e9rience mobile. Son tour de table pre-Series A de 1,9 million USD en mars 2025, portant le financement total \u00e0 4,4 millions USD, refl\u00e8te l\u2019app\u00e9tit des investisseurs pour les plateformes de paiement num\u00e9rique grand public. <strong>Alya<\/strong>, lanc\u00e9e en 2022, vise l\u2019intersection du cr\u00e9dit \u00e0 la consommation et de l\u2019e-commerce avec un mod\u00e8le BNPL sans int\u00e9r\u00eats, tandis que <strong>Woliz<\/strong> (fond\u00e9e en 2025) se positionne sur une niche encore plus pr\u00e9cise en reliant les nanoboutiques\u2014commerces plus petits que les \u00e9piceries desservies par Chari\u2014aux syst\u00e8mes de commande et de paiement num\u00e9riques.<\/p>\n<p>En dehors du monde des startups, <strong>Bizao<\/strong>, plateforme de paiements panafricaine, g\u00e8re d\u00e9sormais plus de 350 millions de demandes de paiement par mois et \u00e9tend activement sa pr\u00e9sence au Maroc. Son infrastructure interconnecte le mobile money, les r\u00e9seaux de cartes et les syst\u00e8mes t\u00e9l\u00e9coms\u2014exactement le type de rail qui r\u00e9duit la complexit\u00e9 d\u2019int\u00e9gration pour les jeunes startups qui s\u2019appuient dessus.<\/p>\n<h2 id=\\\"beyond-the-obvious\\\">Au-del\u00e0 de l\u2019\u00e9vident : MDBC, Open Banking et rails transfrontaliers<\/h2>\n<p>Deux \u00e9volutions infrastructurelles m\u00e9ritent l\u2019attention des fondateurs technophiles. Premi\u00e8rement, la BAM d\u00e9veloppe une <strong>Monnaie num\u00e9rique de banque centrale (MDBC)<\/strong>, souvent appel\u00e9e e-Dirham, en partenariat avec le FMI, l\u2019ONU et la Banque mondiale. Si le design et le mod\u00e8le d\u2019acc\u00e8s ne sont pas encore publi\u00e9s, une MDBC pourrait introduire des rails de paiement programmables, r\u00e9duire les co\u00fbts de transaction pour les micropaiements et simplifier le r\u00e8glement transfrontalier avec la diaspora marocaine.<\/p>\n<p>Deuxi\u00e8mement, le Maroc renforce son architecture de paiements transfrontaliers via des partenariats avec le Pan-African Payment and Settlement System (PAPSS) et des r\u00e9seaux mondiaux comme Mastercard et Thunes. Des startups telles que Gini Global et VOVE ID exploitent d\u00e9j\u00e0 ces corridors, positionnant le Maroc comme une porte d\u2019entr\u00e9e entre les flux de paiements africains, europ\u00e9ens et moyen-orientaux. Pour les d\u00e9veloppeurs de produits de transfert, de financement B2B ou de portefeuilles multidevises, ces investissements infrastructurels abaissent la barri\u00e8re \u00e0 l\u2019expansion r\u00e9gionale.<\/p>\n<h2 id=\\\"the-friction-that-remains\\\">Les frictions restantes<\/h2>\n<p>Aucune transition de march\u00e9 de cette ampleur ne se r\u00e9alise sans r\u00e9sistance. Le num\u00e9raire reste profond\u00e9ment ancr\u00e9 dans le commerce marocain, en particulier dans les zones rurales et les transactions informelles o\u00f9 la confiance dans les alternatives num\u00e9riques est encore en construction. Changer les comportements des consommateurs et des commer\u00e7ants n\u00e9cessite plus que de la technologie\u2014cela r\u00e9clame de l\u2019\u00e9ducation, des incitations et de la patience.<\/p>\n<p>La navigation r\u00e9glementaire, m\u00eame si elle s\u2019am\u00e9liore, reste complexe. Obtenir une licence d\u2019institution de paiement exige une ad\u00e9quation des fonds propres, une infrastructure de conformit\u00e9 et du temps\u2014des ressources souvent rares pour les startups en phase initiale. Les futurs cadres d\u2019Open Banking et de MDBC, bien que prometteurs, introduisent \u00e9galement de l\u2019incertitude : les startups qui se lancent aujourd\u2019hui devront peut-\u00eatre adapter leurs architectures \u00e0 mesure que les r\u00e8gles se pr\u00e9cisent. Pour les fintechs manipulant des donn\u00e9es financi\u00e8res sensibles, <a href=\\\"\/moroccos-cybersecurity-crisis-guide\/\\\">la pr\u00e9paration en cybers\u00e9curit\u00e9 n\u2019est plus facultative<\/a>\u2014c\u2019est un pr\u00e9requis pour l\u2019approbation r\u00e9glementaire et la confiance des consommateurs.<\/p>\n<p>La concurrence des banques \u00e9tablies et de leurs filiales fintech, comme Wafacash, exerce une pression suppl\u00e9mentaire. Ces acteurs b\u00e9n\u00e9ficient de la notori\u00e9t\u00e9 de leur marque, de r\u00e9seaux de distribution et de r\u00e9serves de capital que les startups doivent compenser par la rapidit\u00e9, l\u2019exp\u00e9rience utilisateur et la sp\u00e9cialisation de niche.<\/p>\n<h2 id=\\\"what-to-build\\\">Ce qu\u2019il faut construire ensuite<\/h2>\n<p>Les startups fintech marocaines les plus prosp\u00e8res de cette d\u00e9cennie n\u2019essaieront pas de d\u00e9penser plus que les banques ni de reproduire les applications de paiement mondiales. Elles r\u00e9soudront des probl\u00e8mes sp\u00e9cifiques et \u00e0 forte friction que le num\u00e9raire masque actuellement : le propri\u00e9taire d\u2019\u00e9picerie qui a besoin de fonds de roulement entre les cycles d\u2019inventaire, le d\u00e9veloppeur ind\u00e9pendant qui veut recevoir des paiements de clients europ\u00e9ens sans perdre 7 % en frais, le commer\u00e7ant rural dont les clients ont des smartphones mais pas de terminaux de paiement.<\/p>\n<p>Les signaux du march\u00e9 sont sans \u00e9quivoque. Les valeurs des transactions num\u00e9riques augmentent rapidement. Les r\u00e9gulateurs abaissent activement les barri\u00e8res. Les commer\u00e7ants rapportent des gains de revenus mesurables apr\u00e8s l\u2019adoption des paiements num\u00e9riques. Et l\u2019infrastructure\u2014des rails de paiement instantan\u00e9 aux portefeuilles interop\u00e9rables en passant par les futurs cadres de MDBC\u2014se met en place en temps r\u00e9el. La transition du num\u00e9raire au \u00ab clic \u00bb n\u2019est pas une pr\u00e9diction lointaine ; c\u2019est une opportunit\u00e9 imm\u00e9diate, et les acteurs qui agissent maintenant fa\u00e7onneront le paysage des paiements num\u00e9riques au Maroc pour la prochaine d\u00e9cennie.<\/p>\n<p><!-- FAQ Schema --><br \/>\n<script type=\"application\/ld+json\">\nundefined\n<\/script><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Une analyse de la transition acc\u00e9l\u00e9r\u00e9e du Maroc du num\u00e9raire aux paiements num\u00e9riques, mettant en lumi\u00e8re les \u00e9volutions r\u00e9glementaires, les donn\u00e9es de march\u00e9, les secteurs d\u2019opportunit\u00e9 majeurs et les startups fintech \u00e9mergentes.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":4619,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":"","rank_math_focus_keyword":"paiements num\u00e9riques au Maroc","rank_math_description":"Explorez la transition du Maroc des paiements en esp\u00e8ces aux paiements num\u00e9riques. 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